[网贷监管细则出炉]网贷监管细则正式发布 P2P不得吸收公众存款 不得发售理财产品

网贷监管细则正式发布 P2P不得吸收公众存款 不得发售理财产品 160825 早安江苏

网贷监管细则正式出炉，业内认为行业将加速洗牌

备受业界关注的网贷监管细则终于落地。

昨日下午，银监会网站正式公布银监会令[2016]1号《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）。根据《办法》，同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织借款总余额则不超过人民币500万元。

对此，多名网贷平台高管向长江商报记者表示，银行托管及借贷限额对平台约束力大，行业洗牌将会加速。

法人最多借500万，平台成交量或下滑

“相较去年出台的《征求意见稿》，《办法》对网贷行业的监管思路更为清晰，即保护投资利益。”昨晚，上海盈灿咨询首席分析师张叶霞告诉长江商报记者，备案制没有变化，争议中的牌照制未提及。按照《办法》的思路，未来，网贷平台的主要业务方向应为小额分散，以小微、三农为主。

值得关注是，《办法》首次对借款人进行了限额，同一自然人在同一平台的借款余额不超过20万元，不同平台累计借款余额不超100万元，而法人或其他组织在同一平台借款余额不超过100万元，多个平台累计借款余额不超500万元。同时，禁止将融资项目的期限进行拆分。

湖北一家国资平台负责人告诉长江商报记者，目前，国内很多平台都在做类银行的大单模式，拆标也已成为大部分平台的惯常操作手法，所谓三天标、七天标就是拆标形成的。新规实行后，平台的成交量必然大幅下滑。

除了借款限额外，网贷平台实行资金银行存管的规定也将对行业产生较大影响。

目前，网贷平台实现资金风险隔离的措施主要有两种，一种是直接银行存托管，一种是银行+第三方支付方式。

来自网贷之家的数据显示，截至8月15日，实行资金银行存托管的平台为39家，仅占正常经营平台2281家的1.7%。不过，已有部分平台与银行签订了协议，存托管工作正在推进。

此前，有银行人士向长江商报记者表示，出于风险考虑，银行对平台资金托管这项业务较为谨慎，尤其是中小平台，暴露风险的几率相对较高。

不过，一些具有国资背景的平台在这方面有优势。昨日，襄金所相关负责人向长江商报记者称，目前已有民生、恒丰、华兴等银行与公司商谈资金存管之事。

网贷之家首席研究员马骏表示，细则给了12个月的缓冲期，如果期满仍未实行资金银行存管，将面临被出局。

39家平台实现资金银行存管

平台卖基金、线下门店营销将消失

一些平台在线下广开门店公开宣传的现象或将不复存在。

新规明确规定，网贷平台不得线下推广，不得自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等渠道以外的场所进行宣传或推介融资项目。

长江商报记者注意到，曾经有不少平台在城市中心地带开设门店，通过发宣传单、举办投资者见面会等多种形式宣传网贷。

除线下宣传外，新规明确，自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品，以及与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理等，这些行为是不允许的。

对于上述规定，汉金所CEO曾庆群表示，《办法》的出台可能短时间内对行业产生一定影响，但长久来看，对于行业的引导、指引力量不容忽视。

积木盒子CEO谢群向长江商报记者表示，将根据《办法》对相关业务进行调整，过渡期之内完成对存量项目调整，实现平稳过渡。

洗牌加速，消费金融或是转型方向

“新规将加速行业洗牌。”昨晚，广东省互联网金融协会相关人士向长江商报记者表示，一年的过渡期满后，不合规的平台将被会淘汰出局。在其看来，互联网金融的未来肯定是弥补现有金融体系的不足，借款限额的强制性规定，将逼迫平台的业务模式从大额向小额分散调整，这也是未来的趋势。

谢群认为，从影响看，短期内会加快行业整顿，相关平台将不得不改变目前的资产构成、更多的在例如个人消费金融等小额分散资产上进行布局。

长江商报记者发现，针对此前的市场传闻，已有部分平台迈上转型之路。如曾经独树一帜做大单的红岭创投，今年上线分期乐购消费金融平台，人人聚财也已转型做车贷业务。

曾庆群介绍，未来消费金融将在汉金所的产品中占有非常重要的地位，本月初，汉金所正式上线了车贷产品——车稳盈，其发标额度一般在20万元以下。

长江商报记者梳理发现，车贷具有小额分散特征，目前，已有近百家发力这一业务。

在张叶霞看来，过渡期内，行业将会掀起并购重组潮，中小平台抱团、大平台吃掉小平台将成为常态，消费金融具有小额分散特点，符合监管要求，或是未来转型方向。